Si selezionano Covered Warrant a lunga scadenza, dicembre addirittura, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Indice dei contenuti
ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI
La settimana del gran recupero? In effetti gli indici USA hanno recuperato molto nella settima “corta” appena conclusasi. Il lunedì 20 ricorreva il “Juneteenth”, festa federale dichiarata l’anno scorso per commemorare la liberazione degli schiavi, motivo per il quale il cash americano è rimasto chiuso.
Alla ripresa di martedì, come evidenzia molto bene la figura 1 per S&P500, si sono susseguite quattro candele giornaliere sempre più verdi, con quella di fine settimana spettacolarmente rialzista.
La candela super bullish del 24 giugno fa sì che i prezzi ritestino dal basso verso l’alto l’area resistenziale della media a 20 sedute, linea tratteggiata. Questo è ancora più evidente in figura 2 per Nasdaq100.
Anche statisticamente si registra una piccola inversione di rotta: le azioni USA sono aumentate per la seconda volta in 12 settimane, con l’S&P 500 che ha registrato il secondo miglior guadagno settimanale dell’anno (+6,5%).
L’indice guida quindi si trova di nuovo al di sopra della soglia del 20% dai suoi massimi storici.
Come opzionisti guardiamo sempre alla volatilità come grandezza decisiva: VIX al di sotto dei 28 punti percentuali e la vola storica a 20 sedute che gira di nuovo al rialzo ci danno due segnali contrastanti tra loro.
Tatticamente nel breve quindi meglio essere prudenti e neutrali sulla direzione.
Vecchia Europa assai più debole, e come evidenzia figura 3 il nostro indice resta molto più vicino ai minimi di periodo che alla sua media a 20 sedute.
ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU INDICI: NASDAQ 100
Diverse settimane quest’anno ci hanno visto impostare strategie neutrali e bidirezionali. Riprendiamo questa operatività questa settimana, costruendo uno straddle sull’indice tech USA.
Ritorno sui minimi o continuazione del grande rimbalzo? In ogni caso ce ne vogliamo avvantaggiare su Nasdaq100, l’importante è che il mercato si muova, non importa più in che direzione, se compriamo nello stesso momento sia Covered Warrant CALL che CW PUT.
STRATEGIA STRADDLE: BUY Covered Warrant CALL E BUY CW PUT SU NASDAQ 100
Si selezionano CW a lunga scadenza, stavolta dicembre addirittura, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco i CW che ho individuato:
• Covered Warrant su Nasdaq-100® Index | DE000HB6DFL6
• Strike 12.000 punti
• Scadenza 16.09.2022
• Codice di Negoziazione UB6DFL
• ISIN DE000HB6DFL6
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• Covered Warrant su Nasdaq-100® Index | DE000HB5UC54
• Strike 12.000 punti
• Scadenza 16.09.2022
• Codice di Negoziazione UB5UC5
• ISIN DE000HB5UC54
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La strategia prevede:
• Acquisto dei Covered Warrant entro il lunedì della settimana
• Target Profit: rivendita di ogni singolo CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
CONCLUSIONI
Momento di ritracciamento nell’Equity Line del Report: si ritorna a +40,90% da inizio anno.
Nella settimana conclusa con il venerdì 24 giugno i due trades aperti dal 13 del mese su S&P e Oro chiudono purtroppo negativamente, dopo aver toccato guadagni nella settimana prima, ma non a target.
Anche i due trades aperti il 20 giugno non brillano: il buy CW CALL sul Brent perde in modo deciso e il buy CW PUT su FTSE MIB40 in modo frazionale. Vediamo alla fine di questa ottava al loro stop di tempo.
Per i nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Sempre e solo Good Covered Warrant Trading! Firmato: Luca Stellato
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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