La settimana che si è conclusa venerdì 22 luglio ha registrato la miglior performance positiva da circa un mese: in molti ambienti finanziari si opera pensando che il “sell off” da inizio anno sia terminato, tuttavia le condizioni estreme che viviamo dal punto di vista macroeconomico, geopolitico e dell’offerta di materie prime sono ancora le stesse di un mese fa.
Indice dei contenuti
ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI
Ecco che il “Bear Market” è sempre chiaramente presente in figura 1 e figura 2 che evidenziano S&P 500 e Nasdaq 100 rispettivamente sopra le proprie medie a 20 sedute ma ancora con prezzi distantissimi dalle 200 sedute, indicatore leader nel trend.
Volatilità in lenta contrazione, sia la storica a 20 sedute, sia la implicita col VIX sui 25 punti percentuali. Come avevamo ragionato in report precedenti si può ipotizzare un certo periodo lateral-rialzista per poi una ripresa del trend fino a segnare un doppio minimo o un minimo più deciso sugli indici USA.
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU INDICI: DAX40
Europa “fotocopia” degli USA, di nuovo, così il DAX40 si posiziona sopra la media mobile a 20 sedute come ci mostra figura 3.
I prezzi restano sempre lontanissimi dalla 200 e la volatilità storica a 20 sedute ancora al di sotto della 100.
La situazione resta incerta e ricomprimao un CW Call per equilibrare il CW Put ancora in portafoglio.
STRATEGIA RIALZISTA: BUY COVERED WARRANT CALL SU DAX40
Si selezionano CW a lunga scadenza, stavolta dicembre addirittura, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco i CW scelti:
- Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HV4KTA6
- Strike 13.500 punti
- Scadenza 16.12.2022
- Codice di Negoziazione UV4KTA
- ISIN DE000HV4KTA6
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La strategia prevede:
- Acquisto dei Covered Warrant entro il lunedì della settimana
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il Covered Warrant al secondo venerdì dopo l’acquisto)
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ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: ENEL
Riproponiamo la nostra ricerca selettiva sui titoli italiani. In questo Bear Market 2022 ecco un caso ribassista che non ti aspetti.
Figura 4 ci mostra ENEL che resta debolissima. Bear Market per iltitolo iniziato fin dal settembre 2021 con il passaggio al di sotto della media a 200 sedute.
Prezzi ben al di sotto della media mobile a 20 e 200 sedute, entrambe negativamente inclinate, e lontani anche dalla resistenza minima a 5 euro per azione.
La volatilità storica a 20 sedute evidenzia il cross con la volatilità storica a 100 sedute, il che rafforza l’idea operativa di continuazione del ribasso per il nostro campione energetico.
STRATEGIA RIBASSISTA: BUY COVERED WARRANT PUT SU ENEL
Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
- Covered Warrant su Enel S.p.A. | DE000HB7X487
- Strike 4,5 euro per azione
- Scadenza 14 Dicembre 2022
- Codice di Negoziazione UB7X48
- ISIN DE000HB7X487
La strategia prevede:
- Acquisto del CW entro il lunedì della settimana
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
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CONCLUSIONI
L’Equity Line del Report perde ancora un po’ di smalto dai suoi massimi, anche se resta al di sopra del 40% in questa fase contrastata sui mercati: siamo a +40,54% da inizio anno.
Si chiudono in leggero negativo lo “strangle” su Nasdaq100 e il CW CALL su Tenaris: la caduta di volatilità condiziona un po’ i prezzi. Resta aperta altro “strangle” su Dax, si è chiusa solo la gamba rialzista. Nacora aperto anche il CW PUT su CNH.
Di nuovo rialzisti su DAX per neutralizzare il CW PUT ancora aperto e per completare il portafoglio molto operativo che vogliamo sui Covered Warrant.
Per i nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Sempre e solo Good CW Trading! Firmato: Luca Stellato
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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