Avendo scelto questa settimana di operare in contro tendenza sugli indici, selezioniamo un trade in trend comprando Covered Warrant Put su uno dei campioni tecnologici USA.
Indice dei contenuti
Analisi dei principali indici
Mercati azionari molto deboli nella settimana santa. Il pullback ribassista a livello grafico, di cui si parlava nel report precedente, si è manifestato. Tuttavia la volatilità non accelera fortemente come avevamo visto a febbraio e ai primi di marzo.
Come si evidenzia dalle figure sui tre indici che consideriamo, S&P500 NASDAQ100 e FTSE MIB, le volatilità storiche sono in decisa contrazione: la volatilità storica a 20 sedute ha decisamente incrociato la sua omologa a 100 sedute.
Anche le volatilità implicite sono decisamente più basse rispetto alle settimane precedenti. Segno che, al momento, questa rinnovata direzione ribassista non sta accelerando.
Analisi tecnica ed approfondimenti su Indici: FTSE MIB
Questa settimana non impostiamo lo “spread market neutral”, ma ci concentriamo sull’indice domestico. Il FTSE MIB sta formando una figura grafica a triangolo, segno di evidente contrazione della volatilità come si è esaminato nell’analisi generale.
La Figura 3 ci presenta poi i prezzi dell’indice che hanno appena chiuso al di sopra della media mobile a 20 sedute con l’ultima giornata di contrattazione di giovedì santo.
Seppur in un contesto ribassista, coi i valori ben al di sotto della media a 200 sedute, ci potrebbe stare un rimbalzo di recupero dei 25.500 punti prima e poi eventualmente della 200 a 26.000 punti
Strategia buy CW call su FTSEMIB
Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
• Covered Warrant su FTSE MIB INDEX | DE000HB4CKL3
• Strike 25.000 punti
• Scadenza 16 Settembre 2022
• Codice di Negoziazione UB4CKL
• ISIN DE000HB4CKL3
La strategia prevede:
• Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit.
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Analisi tecnica ed approfondimento su azioni; Microsoft
Avendo scelto questa settimana di operare in contro tendenza sugli indici, selezioniamo un trade in trend comprando CW Put su uno dei campioni tecnologici USA, la Microsoft.
Dalla Figura 4 si vede chiaramente che i prezzi sono ben al di sotto della media mobile a 200 sedute. In più media a 20 sedute e 200 che non hanno avuto la forza di incrociarsi al rialzo e la stessa 20 che si inclina negativamente.
Prezzi sui minimi di periodo e volatilità storiche in rialzo che sembrano di nuovo volersi incrociare dal basso verso l’alto, segnale di accelerazione dei prezzi.
Strategia BUY CW put su MSFT
Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
• Covered Warrant su Microsoft Corp. | DE000HB4CJX0
• Strike 270 dollari per azione
• Scadenza 17 Giugno 2022
• Codice di Negoziazione UB4CJX
• ISIN DE000HB4CJX0
La strategia prevede:
• Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit.
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Conclusioni
La performance YTD resta sempre in doppia cifra, ma una limatura ulteriore di questa settimana porta il numero a +20,56%.
Ancora la combinazione “market neutral” del 11 aprile tra S&P500 e NASDAQ è in attesa di un deciso impulso nel trend e al momento resta aperta e in perdita.
Dal report del 4 aprile si chiude in perdita il trade su PFIZER, infatti il titolo non ha mai accelerrato al ribasso come da analisi.
Vediamo questa settimana con un doppia direzione: FTSE MIB al rialzo e MSFT al ribasso.
Per chi fosse un nuovo lettore del Report, ricordo che il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Disclaimer
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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