Covered Warrant: aggiornamento del 13/03/2023

Introduzione, analisi tecnica dei principali indici

Ritorna fortissima la volatilità sui mercati azionari. La fine di SVB Financial Group, banca della Silicon Valley legata al mondo delle criptovalute in default, ha alimentato la preoccupazione per ulteriori difficoltà nel settore bancario in un momento in cui la Federal Reserve sta portando avanti la politica restrittiva più aggressiva del millennio. Le azioni americane sono state vendute a mani basse e l’S&P 500 ha cancellato quasi tutti i suoi guadagni del 2023. Da venerdì 3 marzo a venerdì 10 marzo il clima si è rovesciato: -3,76% S&P500, -2,78% NASDAQ100, -1,95% FTSEMIB40 e -0,97% DAX40. In particolare le ultime due sedute di giovedì e venerdì mutano profondamente le figure 1 e 2 su S&P500 e NASDAQ100, il “pullback” non c’è stato, anzi leggiamo un chiaro “breakout” ribassista sulla media mobile a 200 giorni. USA di nuovo da vendere come in dicembre. La figura 3 su DAX40 invece ci mostra una configurazione ancora fortemente rialzista, nonostante la brutta candela di venerdì. Attendiamo i recuperi.

Primo trade – strategia ribassista: BUY Covered Warrant PUT su S&P500

Dal mio screening sul mercato ecco il Covered Warrant scelto:

• Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index | DE000HC4KPN0
• Strike 3.750 punti • Scadenza 15.09.2023
• Codice di Negoziazione UC4KPN
• ISIN DE000HC4KPN0

La strategia prevede:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del Covered Warrant in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il Covered Warrant questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Per la seconda operazione della settimana, andiamo a creare uno “spread” tra un titolo tedesco e il suo indice, infatti siamo ancora long con le BUY CALL presenti in portafoglio sul DAX dalla scorsa settimana. Scegliamo PORSCHE perché la casa automobilistica è bel al di sotto della propria media a 200 giorni e il rimbalzo in atto crea un’occasione di vendita.

Secondo trade – strategia ribassista: BUY Covered Warrant PUT su Porsche

Dal mio screening sul mercato ecco il Covered Warrant che ho individuato:

• Covered Warrant su Porsche Automobil Holding SE | DE000HC2X396
• Strike 55 euro per azione
• Scadenza 13.09.2023
• Codice di Negoziazione UC2X39
• ISIN DE000HC2X396

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del Covered Warrant in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il Covered Warrant questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Conclusioni

Il report termina sempre con la tabella Excel dei trades aperti e chiusi da inizio anno e il grafico “Equity Line” da essa generato che disegna l’evoluzione della performance percentuale 2023. Si torna indietro fortemente come performance da inizio anno, attestandoci a venerdì 10 marzo a un +10,81%. Se da una parte si chiude in profitto un Covered Warrant PUT su FTSEMIB aperto due settimane fa e che era in perdita lo scorso venerdì, dall’altra i trade rialzisti su DAX40 e TENARIS sono in decisa perdita al momento. Equilibriamo con i CW PUT della settimana su S&P500 e PORSCHE. Per i nuovi lettori 2023 del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

Disclaimer

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

Avvertenze su questo report

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale. Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.