Covered Warrant: aggiornamento del 27/02/2023

Introduzione, analisi tecnica dei principali indici

Mercati azionari in equilibrio sopra la follia. Le Borse di tutto il mondo stanno vivendo una fase molto contrastata, che da tempo non era di così difficile lettura da parte di analisti e investitori. Dopo il potente rialzo di inizio 2023, la domanda è quanto mai attuale: siamo al culmine di un’opportunità del tipo “buy on dip”, oppure siamo all’inizio di una V rovesciata che riporti al bear market?

Le figura 1 e 2 ci presentano gli indici azionari USA su grafico giornaliero: avevamo detto nello scorso report che avrebbero potuto testare la media mobile a 200 giorni, detto e fatto. Tecnicamente da qui si potrebbe caricare acquistando CW CALL, tuttavia essendo già rialzisti coi CW ancora aperti sul MIB italiano, meglio essere prudenti. Preferiamo riequilibrare sulle borse, andando a vedere cosa accadrà in questa settimana decisiva. Quindi ritorniamo a una situazione neutrale, sostituendo la gamba ribassista dei CW PUT di S&P su cui abbiamo raggiunto il target di profitto, con una nuova su FTSE MIB che equilibra i CW CALL ancora aperti dal 20 febbraio. Del resto figura 3 sull’indice italiano disegna una pessima candela piena rossa, proprio in chiusura di settimana sulla media mobile a 20 sedute, la quale potrebbe innescare uno storno profondo verso la 200 periodi.

Primo trade – strategia market neutral, gamba ribassista di copertura: BUY Covered Warrant PUT su FTSE MIB

Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:

• Covered Warrant su FTSE MIB Index | DE000HC3U5A7
• Strike 27.000 punti
• Scadenza 16.06.2023
• Codice di Negoziazione UC3U5A
• ISIN: DE000HC3U5A7

La strategia prevede:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Per la seconda operazione della settimana, riprendiamo la materia prima per eccellenza, l’oro, bene rifugio che sarà di nuovo acquistato in caso di forti ulteriori discese delle azioni. Tecnicamente figura 4 ci presenta il metallo giallo al test della media a 200 sedute, dopo un profondo ritracciamento dai massimi toccati a inizio mese: un acquisto tattico di breve è del tutto razionale da lavorare.

Secondo trade – strategia rialzista: BUY Covered Warrant CALL su oro

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

• Covered Warrant su Oro (un’oncia) | DE000HB7X248
• Strike 1.800 usd per oncia
• Scadenza 16.06.2023
• Codice di Negoziazione UB7X24
• ISIN DE000HB7X248

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

CONCLUSIONI

Concludiamo il report con la tabella Excel dei trades aperti e chiusi da inizio anno e il grafico da essa generato dell’evoluzione della performance percentuale 2023. Appena si alza la volatilità ecco che i nostri CW performano meravigliosamente: con il 24 febbraio si segna un ottimo +10,23% YTD sui trades conclusi e addirittura un +12,77% considerando le operazioni ancora aperte. I due CW PUT sulle Big Tech USA di due settimane fa, Amazon e Alphabet, chiudono alla grande proprio venerdì 24 con oltre +20% per ambo i casi sulla discesa della settimana. La strategia neutrale su FTSE MIB vs S&P chiude il trade ribassista sull’indice americano sempre con oltre il 20% di guadagno sullo scivolone di venerdì, mentre resta aperto quello rialzista su FTSE MIB che equilibriamo con i CW PUT di questa ottava.

Per i nuovi lettori 2023 del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

AVVERTENZE SU QUESTO REPORT

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento né raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale. Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza né, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.