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COVERED WARRANT, INTRODUZIONE
ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI
La tempesta perfetta è in atto: Wall Street ha subito la peggiore perdita mensile da marzo 2020. L’indice S&P 500 ha registrato il terzo trimestre consecutivo di perdite per la prima volta dal 2009: nei primi mesi dell’anno, l’indice di riferimento ha subito un calo del 25%, la terza peggiore performance dal 1931.
Le fredde statistiche si ritrovano nella Figura 1, dove si vede con calda chiarezza la progressione ribassista accompagnata dalle due medie, quella leader a 200 sedute e quella swinging a 20 sedute, evidentemente rosse e negativamente inclinate.
La “luce” tra prezzi e medie si fa via via più ampia, il che porta, con la seduta di venerdì, la rottura dei minimi dell’anno: l’impulso del pullback del 16 agosto è del tutto confermato e rilancia per nuovi ulteriori minimi in ottobre.
In Figura 1 manca all’appello la sola volatilità che si sta alzando, ma non è ancora esplosiva, con la vola storica a 20 sedute che deve ritornare ben oltre i 30 punti per generare il segnale di panico finale. Il VIX ovviamente anticipa e si trova a 31 punti percentuali mentre scriviamo.
Anche l’indice della tecnoligia, il Nasdaq 100 di Figura 2, replica S&P 500 violando la soglia psicologica degli 11.000 punti nel finale di settimana e portandosi a un -34% da inizio anno. Il panico vero e proprio lo avremo con un dimezzamento a -50%.
L’Europa questa settimana la evidenziamo attraverso il nostro indice italiano FTSEMIB 40, che giovedì scorso viola i minimi dell’anno, sembra riprendersi il venerdì, ma è solo pura illusione: le contrattazioni hanno chiuso alle 17.30 e la capitolazione USA è avvenuta dalle 20 alle 22 ora italiana.
STRATEGIA RIBASSISTA: BUY COVERED WARRANT PUT SU S&P 500
Continuiamo a “martellare” sul ribasso, comprando CW PUT su Wall Stret, seguendo il motto “trend is you friend”.
Si selezionano sempre Covered Warrant a lunga scadenza, sempre dicembre, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco iL CW scelto:
• Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index | DE000HB4XSG2
• Strike 3.500 punti
• Scadenza 16.12.2022
• Codice di Negoziazione UB4XSG
• ISIN DE000HB4XSG2
• https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HB4XSG2
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La strategia prevede:
• Acquisto dei Covered Warrant entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i Covered Warrant andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il Covered Warrant al secondo venerdì dopo l’acquisto)
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ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: AIR BNB
Continuiamo la selezione di CW PUT, ma questa settimana finiamo oltreoceano a occuparci di azioni USA, focus su AIR BNB, leader mondiale nell’affitto di appartamenti a breve termine.
Figura 4 ci mostra il titolo in trend chiaramente ribassista, ma non ancora in violazione dei minimi assoluti dell’anno registrati a Luglio: il ritrado e il potenziale “golden cross” tra le volatilità storiche sotto riportate, ci convincono sulla bontà dell’operazione.
STRATEGIA RIBASSISTA: BUY COVERED WARRANT PUT SU AIR BNB
Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
• Covered Warrant su Airbnb Inc. | DE000HB7ZFH5
• Strike 100 dollari per azione
• Scadenza 15 Marzo 2023
• Codice di Negoziazione UB7ZFH
• ISIN DE000HB7ZFH5
• https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HB7ZFH5
La strategia prevede:
• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
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CONCLUSIONI
L’Equity Line del Report “vola” letteralmente la scorsa ottava e registra i nuovi massimi dell’anno a +55,80%: il merito è dei due eccellenti trades sui CW PUT su FTSEMIB e PRYSMIAN della scorsa settimana, che vanno a target price proprio giovedì 28 settembre.
Ora il divario 2022 tra performance ultra positiva del Report e mercato azionario è davvero abissale.
Per i nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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