Nessuna novità circa fantomatici recuperi sull’azionario, con gli USA ancora una volta deboli (SP500 e Nasdaq rispettivamente -1.50% e -1.72% nella scorsa ottava), mentre continuano a rimanere alte le loro volatilità implicite (VIX 28 e VXN 33).I recenti rialzi di volatilità dimostrano che questa non è più ormai episodica come nel biennio 2020/2021.
Dopo una settimana i due temi cruciali per i mercati finanziari sono e restano sempre l’inflazione e l’altissima tensione geo-politica-militare in merito all’Ucraina.
Nessuna novità circa fantomatici recuperi sull’azionario, con gli USA ancora una volta deboli (SP500 e Nasdaq rispettivamente -1.50% e -1.72% nella scorsa ottava), mentre continuano a rimanere alte le loro volatilità implicite (VIX 28 e VXN 33). I recenti rialzi di volatilità dimostrano che questa non è più ormai episodica come nel biennio 2020/2021 ma inizia ad essere TENDENZIALE.
Non ci sarebbe da stupirsi se questa nuova dinamica diverrà una costante nei prossimi mesi.
A livello grafico, come ben si vede da Figura 1 e Figura 2, S&P500 e NASDAQ100 si sgretolano sempre nelle ultime sedute della settimana.
Il primo indice sempre sotto la media a 200 sedute con evidenziato “Golden Cross” ribassista tra media a 20 e 200.
Il secondo indice, assai più debole del fratellone S&P, disegna stavolta un pull back sulla media a 20 sedute e di nuovo sui minimi da testare.
Le tensioni geopolitiche soffiano dunque sul fuoco del BEAR MARKET di inizio 2022.
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 18 02 2022 – Fonte Pro Real Time
Indice dei contenuti
ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU DAX
Come si vede molto chiaramente dalla Figura 2, il DAX è di nuovo sul supporto chiave in area 15.000 punti. E’ la sesta volta da tre mesi a questa parte pertanto, a questo punto, o ci sarà un clamoroso rimbalzo o il Break Out definitivo
Propendiamo per questa seconda scelta, dato il contesto prima descritto e con le volatilità storiche che plottano ancora una apertura a forbice e con la volatilità implicita sempre sopra il 23 punti percentuali.
STRATEGIA BUY CW PUT SU DAX
Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
- Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HV8BVM7
- Strike 14.000 punti
- Scadenza 17 Giugno 2022
- Codice di Negoziazione UV8BVM
- ISIN DE000HV8BVM7
- https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV8BVM7
La strategia prevede:
- Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto)
ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU GOLD
Essendo molto esposti al ribasso, con diversi trades aperti su CW PUT, abbiamo selezionato nuovamente un caso rialzista per equilibrare il portafoglio. E questa volta ci occupiamo del bene rifugio per eccellenza, l’ORO!
Graficamente la figura 4 ci presenta il metallo giallo che riprende la via del rialzo.
Prezzi in forte spinta, con luce sempre più evidente tra medie mobili a 20 sedute e a 200 sedute, che diventano di nuovo positivamente inclinate. Il momentum è molto favorevole e ci aspettiamo ritest della resistenza a 1930 dollari per oncia.
STRATEGIA BUY CW CALL SU GOLD
Si seleziona un CW a media scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
- Covered Warrant su Oro (oncia) | DE000HB2VSG0
- Strike 1.900 dollari per oncia
- Scadenza 17 Giugno 2022
- Codice di Negoziazione UB2VSG
- ISIN DE000HB2VSG0
- https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HB2VSG0
La strategia prevede:
- Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto)
CONCLUSIONI
Nell’ultima settimana finalmente le diverse posizioni ribassiste aperte si sono chiuse in profitto, viste le due sedute rosse di giovedì e venerdì.
Restano ancora aperte le ultime due posizioni: 1) il BUY PUT su NASDAQ e 2) il BUY CALL su APPLE. Con questo Report poi aggiungiamo un nuovo trade BUY PUT su DAX e un BUY CALL su GOLD.
Torniamo ben positivi double digit da inizio anno, a + 10,89!
Ricordo sempre che il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni trade.
Annoto infine che il rilevamento della performance del Report avviene coi prezzi di carico ai prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del Target di profitto, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Leggi anche gli aggiornamenti del 7 febbraio e del 14 febbraio
Avvertenze
Le presenti informazioni sono state redatte con la massima perizia possibile in ragione dello stato dell’arte delle conoscenze e delle tecnologie; la loro accuratezza e la loro affidabilità non sono comunque in alcun modo e forma fonte di responsabilità da parte di Le Fonti s.r.l. né di alcuno.
Tutte le informazioni pubblicate NON costituiscono in alcun modo un servizio di consulenza finanziaria, né offerta al pubblico: le informazioni pubblicate sono di natura standardizzata e generale e NON costituiscono pertanto una precisa raccomandazione ad investire, ad acquistare o vendere alcuno degli strumenti finanziari analizzati. L’utente dichiara di comprendere che Le Fonti s.r.l. non è in grado di proporre alcun tipo di consulenza personalizzata e/o individuale.
Le Fonti s.r.l. non garantisce alcun risultato legato alle informazioni, alle pubblicazioni effettuate e presenti nelle notizie, ovvero non assume alcuna responsabilità in ordine all’esito delle eventuali operazioni finanziarie eseguite da parte del cliente.
In forza dei presenti termini di utilizzo, Le Fonti s.r.l. NON è e NON sarà responsabile di qualsivoglia perdita o danno in cui si possa incorrere in seguito all’affidamento sul contenuto delle informazioni. Si ricorda che le informazioni fornite non costituiscono un’indicazione utile delle prospettive future degli strumenti finanziari esaminati; si rammenta inoltre, che i Mercati Finanziari sono estremamente volatili e gli investitori possono incorrere in elevate perdite che, nel caso di utilizzi di margini, possono uguagliare o superare l’investimento originario. Le informazioni fornite sono inoltre frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento e senza alcun preavviso.
Le Fonti s.r.l. svolge ogni sforzo affinché le informazioni contenute nei propri report siano accurate, ma non si assume la responsabilità per errori, ritardi o qualsiasi forma di imprecisione delle informazioni contenute. Eventuali decisioni di investimento che ne dovessero conseguire sono assunte, da parte dell’utente, in piena autonomia ed a proprio esclusivo rischio. L’utente dichiara di possedere una buona esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari azionari e di comprendere le logiche che determinano il valore di uno strumento azionario o derivato e la rischiosità ad essi connessa.
AVVERTENZA
La presente pubblicazione è stata preparata da Le Fonti s.r.l., con sede legale in Via Dante, 4, 20121 Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’Editore. Le informazioni e le opinioni contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute o estrapolate da fonti ritenute affidabili dall’Editore; tuttavia, l’Editore non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia in merito alla loro accuratezza, adeguatezza o completezza. Unicredit e le società del gruppo Unicredit non si assumono alcuna responsabilità per il relativo contenuto. Gli scenari, le presunzioni di calcolo, i dati e le performance passate, i prezzi stimati, gli esempi dei potenziali ricavi o le valutazioni hanno valore meramente illustrativo/informativo, senza alcuna garanzia che tali scenari o ricavi potenziali possano verificarsi o essere conseguiti. In ogni caso, l’Editore non è responsabile per qualsiasi perdita o danno, diretto o indiretto, che possa derivare dall’utilizzo dei contenuti della presente pubblicazione.
Per informazioni su Le Fonti s.r.l., in qualità di produttore delle raccomandazioni, sulla presentazione delle raccomandazioni e sulle posizioni e conflitti di interesse del produttore, si prega di cliccare su questo link.
